证监会：限制上市公司频繁融资

　　大股东在减持过程中涉嫌信息披露虚假等行为将被严查

　　在昨天的例行新闻发布会上，证监会新闻发言人张晓军表示，将采取措施限制上市公司频繁融资或者单次融资金额过大，抑制上市公司过度融资行为。

　　发行审核明确预约接待内容

　　张晓军表示，近期证监会发布了2017年2号公告，进一步规范发行审核的预约接待工作，具体涉及三项内容。一是明确沟通事项，对需要当面沟通的事项可以当面沟通，反馈意见的重大问题需要当面进行解释说明，咨询政策和审核标准及需要当面沟通的其他情况。其他问题鼓励通过电子邮件、电话形式沟通。对于与发行业务无关的来访，明确不属于沟通范围。

　　二是强化沟通规范。必须在3个工作日内在办公场所进行双人见面沟通。来访人数原则上不超过3人。

　　三是强调沟通服务要求。要求服务人员接待来访者要及时、热情。对于一般问题通过邮件、电话形式及时进行沟通答复。

　　张晓军表示，高效便利的沟通机制的形成需要多方共同努力，作为发行审核部门会最大限度满足发行人的需求。希望相关机构遵守沟通接待规定，避免不必要礼节性的来访。

　　张晓军还表示，证监会发布修订完善发行审核的履职回避制度。本次修订从严并细化了回避范围更加严格。一是规定配偶、子女及其配偶在其相关亲属在中介机构任职的都需要回避。对于再融资申请企业增加了亲属持股5%以上，审核人员也要回避。二是增加本人主动回避条款。

　　两公司因IPO现场检查被移送稽查部门

　　张晓军昨天通报了证监会对首次IPO企业现场检查情况。去年四季度证监会对首次IPO企业展开现场检查，共计检查12家企业，发现部分企业存在几方面问题：披露情况与实际情况存在差异、会计核算不规范、关联方披露不完整等。

　　据他介绍，对于部分中介机构和签字人员存在的问题，已经移送证监会相关部门按照相关程序处理。对于检查中发现的圣元环保、上海基美存在的一些涉及违法违规的问题，已经将相关线索移送到证监会稽查部门处理。

　　张晓军强调，2017年证监会还将对首次IPO企业展开现场检查，防止带病申报，严把资本市场入门关，对于IPO申报过程中的问题发现一起查处一起。

　　上市公司并购重组存投机炒壳顽疾

　　张晓军表示，近期，再融资、并购重组、大股东减持等受关注比较多，上述三个问题都是涉及市场体制、机制、规制的重要问题，关系到资本市场服务实体经济、投资者权益保护等，证监会将认真贯彻党中央、国务院的决策部署，坚持做好顶层设计，完善相关制度，深入推进依法从严全面监管，维护市场“三公”秩序，保护好投资者合法权益。

　　张晓军指出，上市公司再融资是支持实体经济发展的重要手段，但目前存在一些问题，突出表现在：部分上市公司过度融资、融资使用不合理等。2016年加强监管，多家上市公司知难而退，撤回或调减。下一步还将采取措施限制上市公司频繁融资或单次融资金额过大，健全上市公司募集资金使用的现场检查制度，督促保荐机构对在审项目进行复核。

　　现行的再融资制度从2006年开始实施，至今超过10年，所以有必要进行评估、优化、调整。对再融资制度，证监会总体考虑是，严格再融资的审核标准和条件，解决非公开发行与其他融资方式失衡的结构性问题，发展可转债和优先股的品种，抑制上市公司过度融资行为。

　　张晓军表示，大股东股权转让应该依法合规，在不影响市场秩序的前提下施行。大股东在减持过程中应该诚实守信。对于减持过程中涉嫌信息披露虚假、违法违规交易的行为将严格查处。

　　张晓军表示，上市公司并购重组秩序尚不规范，存在投机炒壳的痼疾顽疾，以及忽悠式跟风式和盲目跨界重组的问题。证监会下一步将进一步加强并购重组监管，持续完善相关业务规则，引导资金更多投向有利于产业整合升级的方向，趋利避害，更好发挥并购重组的积极作用。

　　去年行政处罚涉诉案件创新高

　　张晓军昨天介绍，随着证监会执法力度不断加大，证监会行政处罚决定涉诉数量增长明显。据介绍，2016年，证监会行政处罚涉诉案件共43件，连续三年创历史新高。涉诉案件呈现多样化、新颖化趋势，案件类型既包括信息披露等传统案件，也包括编造传播虚假信息、上市公司大股东违法减持股票等历史上首次涉诉的新型案件，并无司法审查先例可循。

　　张晓军表示，面对严峻态势，证监会行政执法战线众志成城、沉着应战，敢于亮剑，胜诉率始终保持高水平。2016年，法院对涉及证监会行政处罚的24件案件作出判决或裁定，其中胜诉16件，原告主动撤诉6件，一审败诉2件（涉及同一处罚决定）。对一审败诉的案件，证监会已依法提起上诉。

　　此外，张晓军通报了近日证监会对4宗案件作出行政处罚。1宗内幕交易案中，吴福利和刘晓忠受罚；1宗内幕交易及短线交易案中，徐玉锁被采取5年证券市场禁入措施；1宗中介机构违法违规案涉及爱建证券；1宗利用未公开信息交易案中，银华基金的原基金经理郭建兴利用未公开信息从事相关证券交易活动，被采取5年证券市场禁入措施。（记者 刘慎良）

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责任编辑： 郭洁宇