１９９６年１月，村山在竞选连任社会党委员长时主张：社会党应该重新组建一个由民主自由势力广泛参加的、并能担当起政权责任的新党，以迎接下届大选。他还主张继续维持社会党和自民党及新党魁三党联合执政的体制，在组建新党问题上争取新党魁的合作。１９日，他当选连任社会民主党（原社会党）委员长。１９９８年６月被推选为日中友好协会名誉顾问。２０００年２月２３日起任日朝友好议员联盟会长。

    ２０００年３月４日，他宣布退出政坛，不再参加下届众议院的选举。２００６年２月被任命为日本社民党名誉党首。

    他曾作为社会党议员访问过中国。１９９５年５月２日至６日，村山首相对中国进行友好访问。１９９８年５月２４日，应江苏省人民对外友好协会邀请到南京参加“中日合作修复南京古城墙三周年纪念活动”，并参观了南京江东门纪念馆。１９９８年１０月２２日到中国参加中日和平友好条约缔结２０周年纪念活动。１９９９年９月率日本社会民主党代表团访问中国。２０００年９月访问中国。２００１年１１月率日中友好协会代表团访问中国。２００３年８月来华出席中日和平友好条约缔结２５周年纪念活动。２００４年２月４日应邀率团访华。２００４年６月率日本大相扑中国表演代表团访问中国。２００５年１１月４日到中国西安出席“一村一品”国际研讨会。２００６年６月２４日来华出席葫芦岛百万日侨大遣返６０周年纪念活动。

    １９９５年８月１５日，时任日本首相的村山富市发表谈话，承认日本过去国策有误，走了战争道路，殖民统治和侵略给许多国家、特别是亚洲各国人民造成巨大损害和痛苦，并表示深刻的反省和由衷的歉意。

    村山性格随和，遇事果断。座右铭：经常与大众在一起，向大众学习。著作：《你的养老金》。妻子：村山芳惠。有两个女儿。

　　【著名的“村山谈话”】１９９５年８月１５日，日本无条件投降５０周年之际，时任日本首相村山富市发表了著名的“村山谈话”，反省侵略战争历史，为殖民统治和侵略历史谢罪，誓言日本走和平道路，永不再战。

　　“在过去不太遥远的一个时期内，错误的国策使日本走上了战争道路，日本国民陷入了存亡的危机。由于进行殖民统治和侵略，给许多国家特别是亚洲各国人民造成了极大的损害和痛苦。为避免将来重犯这样的错误，我毫不怀疑地面对这一历史事实，并再次表示深刻反省和由衷的歉意。”

　　【三大谈话】１９９５年的“村山谈话”与１９８２年的“宫泽谈话”、１９９３年的“河野谈话”并称为日本反省历史的“三大谈话”。

　　１９８２年的“宫泽谈话”提出在日本教科书内容审定时不应刺激亚洲的邻国条款；１９９３年的“河野谈话”就日本二战时强征慰安妇进行了道歉；１９９５年的“村山谈话”则就日本侵略和殖民亚洲其他国家进行了道歉，并在日本内阁会议上获得通过。三大谈话均对改善日本与亚洲受过日本侵略和殖民的国家的关系起着重要作用。 >>

　　村山富市批评安倍晋三

　　２０１５年７月２３日，日本前首相村山富市走上东京街头，在日本国会对面举行演讲，抗议安倍政权无视国民民意、肆意修改宪法解释、在众议院强行通过安保相关法案。

    　日本民众发起“零容忍安倍政治”抗议活动

　　２０１５年５月１８日，日本前首相村山富市在东京演讲时批评日本首相安倍晋三充当历史认识的反面教材。他指出，日本需要反省在战后追究战争责任上存在的问题，日本社会也应该就历史认识问题达成普遍共识。

　　２０１４年１月２２日，日本前首相村山富市在东京表示，日本首相安倍晋三参拜供奉有二战甲级战犯的靖国神社是错误的，安倍应该对此进行反省。 >>