■新闻分析

　　2012理财不确定性更强

　　近期频繁被曝亏本的银行理财产品确实与2011年跌宕起伏的经济形势相关联。进入2012年，欧债危机的余波隐而未发，美国经济形势未明朗，支持A股上涨的内外部环境都不确定，理财产品收益的不确定性更难以判断。

　　“无论个人还是家庭，在投资理财方面都不可盲目追一种产品。”中信银行总行营业部零售银行部产品经理朴楠表示，年轻人对风险的承受能力较强，所以在组合上可以加一些挂钩股票、基金的高风险产品；而对于步入中老年的客户，则建议将90%以上的资金放在比较稳健的产品上。

　　除了年龄差别外，朴楠表示，购买何种理财产品还应看自己对资金的需求程度。如果是两三年的中期计划，则建议不要将资金放在风险较高的权益类产品上，“如果十年二十年不动的资金，可酌情加入风险较高的产品”。

　　姜樊

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　　投资债市产品风险低

　　“针对权益类如挂钩股票的理财产品，去年我们已经不做了。”中信银行总行营业部零售银行部产品经理朴楠表示，去年各银行发行较多的是投资债券市场和同业存款的银行理财产品，而这样的产品基本上并无太大风险，是针对5万元起售的群体。

　　朴楠表示，实际上，对于银行理财客户来讲，更倾向于风险较低的稳健型理财产品，而非高风险的产品。

　　此外，虽然2011年的理财产品以稳健型的为主，但实际上高收益的仍然是那些高风险的银行理财产品。银率网的数据显示，虽然最近到期的挂钩股票、基金的银行理财产品不少没有达到预期收益率，但高出预期收益率的13款产品也大多是相似的结构。

　　晨报记者 姜樊