5月伊始，股市大跌，以股票为主要投资方向的偏股型和配置型基金也水涨船高，基金销售市场也同样演绎着4月的火爆局面。与此同时，证监会为规范基金公司股东行为，也出台了《关于规范基金管理公司设立及股权处置有关问题的通知》，以维护基金行业的健康稳定发展。
股市带动基金销售火爆
“黄金周”过后，就显示出了“红五月”的激扬，上证指数一举突破了1500点和1600点，A股长市场投资热情难抑。同样高涨的还有基金投资者的信心。
5月8日，信诚基金管理公司发布公告称，旗下首只产品——信诚四季红基金于4月29日正式成立，募集份额超过30亿份，其中个人占87.07％；有效开户数超过77000户，其中个人占99.63％。广发基金管理公司5月11日刊登公告称，广发策略优选基金因募集期间广大投资者认购踊跃，仅两个工作日便销售超过45亿元，目前该基金已决定提前结束发行。目前在热销的还有汇丰晋信2016、海富通强化回报、博时平衡配置、银华优选增长和交银稳健配置等一系列基金。其中，多只基金发行热度高涨，基本上保持每天过亿的销售规模。
其实基金发行火爆的迹象4月份已经显现。统计显示，根据WIND资讯的统计，今年1月份，来自偏股基金的增量资金约为18亿元，2月份为0，3月份为50亿—70亿元，而今年4月合计有7只偏股型和1支保本型基金成立，预期入市资金超过170亿元。
记者了解到，在股指一路上涨的过程中，投资者迸发出强烈的购买基金的热情。这也与扮演专家理财角色的基金表现出色有关，投资基金的收益开始让投资者心动不已。半年22％的分红，54％回报率，银华核心价值优选基金在一季度股票基金中的排名名列榜首。业内人士认为，股市的持续回暖和基金出色的赚钱效应增强了客户的基金投资信心，是众多股票基金近期走俏的外在原因。而基金行业专家理财的优势真正得以体现，给投资人带来了实实在在的收益，从而进一步鼓舞了投资者的热情。
理智看待基金规模
面对基金发行热潮，日渐成熟的基金公司已不再追求基金首发规模最大化，频频提前结束基金发行。4月，上投摩根双息平衡基金提前一周结束发行，发行规模达到64.35亿元；湘财荷银效率优选基金也提前3天结束发行。广发策略优选基金发行三天，广发基金公司就宣布提前至5月14日结束募集。
银河证券研究员王群航认为，广大投资者要理智对待正在发行的新基金。历史经验表民，基金的规模过大，业绩往往不好。基金市场发行一火爆，就有人说由于现在的股票市场成交量大了，所以就适合超大规模的基金运作，这种说法是错误的。
当前的基金发行市场再度火爆，凸现出了基金公司、管理层在遇到这种突发情况时缺少足够的、合理的、有效的应对措施。王群航说，对于基金公司来说，发行规模大能够坐收更多的管理费，但如果基金业绩不好，给广大投资者造成不必要的损失，自己公司的名誉也会受到损害。因此，虽然从理论上讲开放式基金规模是不断变动的，但相对于基础市场的行情来说，每只基金都有一个最佳运作规模。为了充分保护投资者的利益，为了基金市场的长久健康发展，就管理层来说，应该要求基金公司在发行前对基金的最佳运作规模有一个明确的预测。
证监会规范基金公司股东行为
同时，为了保证基金管理公司股东股权转让有序进行，中国证监会5月11日发布了《关于规范基金管理公司设立及股权处置有关问题的通知》（以下简称为《通知》）。
《通知》指出，任何机构设立基金管理公司或受让基金管理公司股权，应当对基金行业发展状况、基金管理公司制度安排及监管要求、受让公司真实财务状况和经营状况等进行认真了解，按照其决策程序审慎决策。基金管理公司股权转让期间，董事会和管理层应当依法履行职责，恪尽职守，对股权转让期间风险防范作出安排，保证公司正常经营，基金份额持有人利益不受损害。
在基金管理公司股权处置方面，《通知》明确，持有基金管理公司股权未满1年的股东，不得将所持股权出让。股东持有的基金管理公司股权被出质、被人民法院采取财产保全或者执行措施期间，证监会不受理其设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请。出让基金管理公司股权未满3年的机构，证监会不受理其设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请。持有两家以上基金管理公司股权的机构，增持其中1家基金管理公司股权，同时退出持有的其他基金管理公司股权的，不受此限制。股东及其实际控制人不得以任何形式占用基金管理公司资产。《通知》还指出，证监会在审核基金管理公司设立及股权转让等申请事项过程中，可以根据审慎监管原则，要求股东及其实际控制人就有关事项作出承诺。
据证监会有关人士表示，此举目的是为进一步规范基金管理公司股东行为，加强对基金管理公司设立及股权处置的监管，保证股权转让有序进行，鼓励有实力、讲诚信、负责任的机构参股基金管理公司，维护基金行业健康稳定发展，保护基金份额持有人合法权益。(焦阳)
