农村金融综合改革试验：吉林为何成为全国唯一？

　　物权融资服务公司发挥“破题”作用

　　早在2012年，在当时农村土地经营权在法律上还无法进行抵押的背景下，吉林省已率先在全国探索土地收益保证贷款，即通过土地经营权与收益权两分离，成立物权融资公司构建流转处置与融资增信两个平台，以土地未来预期收益、财政惠农信贷风险基金作为两种保证方式，在农民不失地和不改变土地农业用途的前提下，帮助农民获得低成本融资。

　　在这一模式中，起到核心作用的就是物权融资服务公司。胡斌表示，在那次改革破题的过程中，他们发现缺少一个具有公信力的平台作为信用载体，于是在43个县由当地政府出资设立了物权融资服务公司，既作为农户融资增信平台，又作为土地流转处置平台，在农户通过土地等物权获得信贷资源过程中发挥信息对接、融资保证、流转处置等关键性作用。

　　事实证明，这一创造性的探索较为成功。

　　仲夏时节，吉林省白城市洮北区平安镇中兴村的农田里成片地种植着烟叶，一眼望去，满目碧绿。这是政府选出的土地收益保证贷款的试点之一。

　　据中兴村的村支书胥国民介绍，2015年5月，经过多轮协商，白城市金融办和国家开发银行吉林分行、华安财险吉林分公司、白城市惠农物权融资公司、白城惠农农业担保公司协定，进行总授信额度为3亿元的土地收益保证贷款。他所在的军毅烟叶合作社成为这一贷款项目的受益者。他们将土地收益权抵押出去，从国开行贷款300万，月利息0.6%，贷款期限最高达到3年。

　　引入了多方风险共担机制的土地收益保证贷款打消了银行的疑虑。国开行吉林分行客户四处副主任王光宇告诉记者，传统的贷款模式是银行、客户和担保公司三方，担保公司受到担保规模的限制，风险分担能力有限，现在引入了物权融资服务公司、保险公司和财政资金保障机制之后，风险不再集中于银行一家。他认为，农村融资难的关键问题在于信用结构达不到银行的要求，经过这样的设计，信用结构可以满足要求。

　　这是吉林方面较为得意的探索。2015年，国家启动“两权”(土地经营权和农民住房财产权)抵押贷款试点，这同时也是此次吉林农村金改实施方案的重要内容之一，此举破解了土地经营权无法抵押的法律障碍，但物权融资公司作为土地权益流转处置及融资增信平台的功能仍十分关键。农业银行吉林省分行行长沙龙云向《中国经济周刊》记者表示：“农民把土地经营权抵押给银行贷款，如果出现违约，银行很难直接处理抵押的土地，还是需要一个平台充当中介，物权融资公司在这方面有着难以替代的优势。”

　　如果出现违约，物权融资服务公司会先将流转到自己名下的土地经营权转让出去，变现用于偿还贷款。

　　梨树县物权融资农业发展有限责任公司前总经理王小军在接受《中国经济周刊》记者采访时表示，国家在尝试活化农村的资源，这在实施中是比较复杂的事情；虽然对金融的需求一直存在，但是金融机构在农村的网点在“撤退”，不同的银行有不同的局限性，在这样的情况下，物权融资服务公司主要扮演了“保证”的作用。

　　“但是，目前的保证多是行政上的保证而非业务上的保证，物权融资服务公司类似担保，但是没有担保金；目前也在探索完善相关的制度，做好风控和征信。”王小军说。

　　据了解，由吉林省金融控股集团牵头运作的省级物权融资服务总公司已经筹备完毕，该公司将统筹规划全省物权增信服务支柱平台体系的建设，形成省—市—县三级物权融资服务网络。

　　胡斌认为，如果局限在一县一乡，因需求方少，供需维持在低水平上，不能最大程度地激发农村的物权资源。土地的“两权”要体现其真正的资源价值，必须在一个更大的市场上进行流转。因此，建立一个全省统一的农村综合产权流转交易市场就成为吉林农村金改实施方案的重要内容。“我们现在许多地方已经有不少土地占补平衡指标剩余，可以在全市或全省范围进行流转。”胡斌甚至希望，有一天可以在全国进行土地指标的流转交易，创造更大的价值。

　　构建一体化的农村金融综合服务体系

　　当然，像军毅烟叶这样的合作社能够获得金融机构的贷款，不仅仅是因为其土地收益权的价值和政府搭建的风险分担机制，还因为合作社自身的经营能力和诚信意识。

　　吉林一位银行业内人士接受《中国经济周刊》记者采访时说，政府在选择试点时能够挑选出经营能力优秀的带头人和潜力较好的产业项目，但是推广开来必须依靠征信平台，让金融机构能够通过征信平台了解农户的基本信息、以往经营情况、信用情况等等以做出综合的判断。

　　信用信息服务支柱的构建因此也是吉林农村金改的重要部分。

　　“必须把430万农户的信用档案建起来，汇集到信用信息平台。”吉林省金融办副主任唐庆会对《中国经济周刊》记者说，这个平台将向所有的金融机构开放。

　　值得一提的是，在此之前，人民银行长春中心支行已经会同地方政府开展征信体系搭建，采集了400余万农户的信用信息。据人民银行长春中心支行征信处处长刘晓兰向《中国经济周刊》记者介绍，他们从2008年起开始农村信用体系建设的基础工作，筹建农村信用信息库，目前已建成尽可能符合金融机构需求、指标分类详实的数据库。

　　在此次金改的设计中，农户的信用信息由吉林省农村金融综合服务公司收集之后再汇集到信息信用平台，这是一个巧妙的设计。据悉，由吉林省金融控股集团出资设立的吉林省农村金融综合服务公司，将逐步构建省、市、县、乡、村一体化的农村金融综合服务体系，在全省范围内铺设线上线下标准化的农村金融基础服务站。农村金融服务站一方面通过代理金融服务、电子商务、农资农具等，获得商业性收益；另一方面帮助政府收集农户的融资需求信息、信用信息，以此获得政府一定的财政补助。

　　“这一省市县乡村五级的农村金融服务平台，主要承担金融服务下沉的功能。很多银行在农村都没设机构，他们也不愿意设，但他们有大量的产品，无法下沉到农村，更无法了解农民的需求。怎么办？我们借鉴金融机构综合化经营模式，构建农村金融服务体系，成为各类金融机构服务‘三农’的渠道提供商、资金融通商和大数据提供商。”吉林省金融控股集团副总裁李玉红向《中国经济周刊》记者介绍，未来可以进一步发挥金融服务平台的统筹作用，一方面，把所有金融机构的信息资源对接到农村去；另一方面，收集农户的金融需求，形成资产包，在引入担保公司和保险公司分担风险之后，可以招拍，哪家金融机构的资金成本更低就卖给哪家。

　　据悉，农村金融服务公司已经正式投入运转，并在白城市开始试点。

　　吉林农村金改成效初显：

　　2016年半年涉农贷款余额新增近800亿元

　　农村金融需求十分庞大，长期供求不均衡是农村金融的现实。据科研院校的抽样调查统计显示，吉林省年均农户融资需求增量约为2200亿元，2015年末，全省农户贷款增量为723亿元，满足率仅为32.9%。但现实却是，从银行到基金再到保险连带社会资本等金融供给主体，都不愿意进入农村市场，农村金融供给常常缺位，供给不充分。

　　此次金改，吉林省方面表示，要尽一切力量引入各种金融市场主体，完善涉农金融组织体系，解决供给与需求之间的长期矛盾。

　　《实施方案》中明确提出大力引进银行、证券、保险、期货、信托、金融租赁等各类金融机构，加快民营银行组建获批步伐，推动设立涉农金融租赁、融资租赁、消费金融、互联网支付等新兴金融业态。

　　据悉，目前为止，这项改革已经取得了良好开局。吉林农村信用社改革步伐提速，首创帮扶委托管理改制模式和民营资本全资并购模式，30家农信社改制成农商行，改制数量占比57.8%；村镇银行达56家，是较早实现县域服务全覆盖的省份之一。

　　事实上，整个《实施方案》均以推动农村金融供给侧结构性改革为核心，条条瞄准阻碍农村金融发展的凝结滞阻环节。

　　在吉林农村金改全面推开的半年时间里，改革试验已经成效初显。

　　截至2016年6月末，吉林省涉农贷款余额6068亿元，新增787.6亿元，同比增速23.4%，高于全省各项贷款平均增速9.2个百分点，比去年末提高4.5个百分点；两户涉农企业在新三板挂牌，两户涉农企业共计发行10亿元债务融资工具；五大作物保费收入11.03亿元，同比增长36.85%，参保面积4335万亩，同比增长5.54%。

　　当然，农村金融综合改革试验还须建立在良好的农业产业基础之上。正如人民银行长春中心支行行长张文汇在接受《中国经济周刊》记者采访时所说，农村金融改革需要能够吸纳资金的产业基础和相应的经济运营环境。在他看来，“由于农业产业基础比较薄弱，在一定程度上限制了农村金融的发展。目前，正是通过农村金融改革试验，持续改进提升农村金融服务水平，促进农业转型升级，助推实现农业现代化。”

　　这是一项庞大而复杂的系统性改革工程，如同其他任何一项重大改革一样，吉林省的农村金改在推动的过程中也会面临各种困难。但胡斌他们相信，所有的困难都是暂时的、前进中的困难。

　　《中国经济周刊》 记者 郭芳 何方竹 | 吉林报道

　　(本文刊发于《中国经济周刊》2016年第38期)