传统养老保险与储蓄赛跑    

    按照联合国的老年化统计标准，一个国家或地区60岁以上老年人口占人口总数的10%、或65岁以上老年人口占人口总数的7%，则称为人口老龄化国家。我国目前已进入老龄化社会，养老问题也愈发引起社会的关注。目前，相当一部分人以选择投保商业养老保险保障退休后的生活水平。但商业养老保险在保障的同时，投保人的收益方面能否得到满足？

    目前市场上传统的个人商业养老保险主要有两种：一种是固定期限进行领取的传统型养老险，另一种是附带一些投资功能的养老险。然而，有关专家指出，在当前高利率以及有继续加息可能的情况下，传统型养老险已不具优势，与定期存款很难比出优劣。

    记者从中国平安保险了解到，商业养老保险也可以理解为一种定期的储蓄，相比于银行储蓄具有一定强制性的优势。商业养老保险要求投保人每期都准备一笔固定的资金进行缴费，同时，由于养老险具有较差的流动性，投保后若要变现会有较大的经济损失，因此促进了强制储蓄，从而保证了到期时有足够的资金对老年生活进行保障。

    未来养老资金有了保障，但收益方面是否能达到呢？根据保监会规定，目前养老险预定利率最高为2.5%，在几年前的低利率状态下，尚有一定竞争力，但是，目前银行利率不断上升，三个月定期整存整取的人民币存款年利率就已达到3.33%。这种情况下的养老保险收益都无法与银行储蓄进行抗衡，更不用说在CPI持续上涨情况下，抵御通货膨胀了。

    在中国保监会第二季度的例行新闻发布会上，中国保监会主席助理、新闻发言人袁力说：“我们现在正在研究如何进一步发展传统的寿险，提高保险的保障水平，比如近期，在天津补充养老保险试点产品和小额保险试点方面，就尝试了适当放开利率的试点，我们认为这种方式可能会有利地促进传统寿险业的发展。”但是，专家认为，由于尚处于发展初期，在短期内并不会迅速加强传统养老保险的竞争力。

    值得关注的是，近年来为了抵御通货膨胀风险，市场上的养老保险有了一定创新，根据保单的约定，每隔一段时间，提取的养老金会有一定提高。如一款产品规定，从60岁起开始每年领取养老金，每领取3次按保险金额的0.6%递增，依此类推，第1年领取10000元的话，到第40年就可领取17800元。

    综上所述，对于购买传统养老险而言，在当前高利率以及有继续加息可能的情况下，其优势已经越来越小。若养老险产品预定利率仍固守原样，其产品竞争力将日益锐减。如果投资者能以良好的心态，像投养老险一样保持定期往银行存款的话，银行储蓄已与纯养老险提供的养老功能相差无几。(吕晓鹏)