国资委、财政部在2006年曾联合发布《国有控股上市公司实施股权激励试行办法》（包括境内和境外两部分）。国资委表示，此次公布的补充规定征求意见稿，专门就国有控股上市公司股权激励中的一些问题作出进一步规范。     

    补充规定强调，上市公司国有控股股东必须切实履行出资人职责，并按照《试行办法》的要求，建立规范的法人治理结构。上市公司实施股权激励，应建立完善的业绩考核体系和考核办法。上市公司授予激励对象股权时的业绩目标水平，应不低于公司近3年平均业绩水平及同行业平均业绩（或对标企业50分位值）水平。激励对象行权时的业绩目标水平，应结合上市公司所处行业的周期性，在授予时业绩水平的基础上有所提高，并不得低于公司同行业平均业绩（或对标企业75分位值）水平。

补充规定指出，在行权有效期内，激励对象股权激励收益占本期股票期权（或股票增值权）授予时薪酬总水平（含股权激励收益）的最高比重，境内上市公司及境外H股公司原则上不得超过40％，境外红筹公司原则上不得超过50％。股权激励实际收益超出上述比重的，尚未行权的股票期权（或股票增值权）不再行使。

    补充规定还完善了限制性股票激励授予方式。上市公司可基于某一发展战略和业绩考核指标实现情况，以三年（或项目战略期）为考核期限，若业绩考核（或战略目标）达到计划设定的目标要求，上市公司即可按计划授予激励对象约定数量的限制性股票，其限制性股票激励收益原则上为考核期内薪酬总水平的30％。授予的限制性股票出售（或转让）的时间应不少于两年，且应匀速出售（或转让）。

    补充规定还对一些相关操作性问题做出规定，规范了股权激励公允价值计算参数，合理确定股权激励预期收益；严格股权激励对象范围，规范股权激励对象离职、退休等行为的处理方法；规范上市公司配股、送股、分红后股权激励授予数量的处理；规范履行相应程序，建立社会监督和专家评审工作机制以及完善股权激励报告、监督制度。（作者：王婷）