小马今年28岁，公务员，月均收入8000元。未婚妻25岁，在一家私人小公司工作，月均收入1800元。二人准备在今年9月结婚。

    目前小马有银行存款2万元，股票3.5万元,被套1.1万元。现和父母共同居住，房屋为福利分配所得，吃住无需额外交钱。小马还另有一套47万的住房，贷款17万元。有2006年购入的丰田威驰车一部，每月平均花费1000元。日常生活开销1500元-2000元。父母均有充足退休金和医疗保险，暂不需要照顾。

    理财目标：目前被套股票如何处理；打算三年左右生养孩子；如何规划自己的收入，该选择何种投资方式。

    ■ 理财目标分析

    小马家的流动资金太少，家庭资产存在一定的债务风险和流动风险。产生这些问题的根源在于小马在第一次置业的时候没有按照个人的实际财务状况做合理的安排，首付承担太重导致家庭财务绷得太紧，无法应对意外支出，这在今后的家庭财务安排上要调整。

　　■ 财务状况分析

　　小马家庭资产负债表

    单位：（元）

    资产 金额 负债及权益 金额

    银行存款 2万 银行贷款 30万

    短期投资（股票净值） 2.4万 其他应付款

    流动资产合计 4.4万 权益

    固定资产（被套股票） 1.1万 权益（房屋首付等） 17万

    固定资产（房屋） 47万 其他权益 15.5万

    固定资产（汽车） 10万

    固定资产 58.1万 权益合计（净资产） 32.5万

    资产合计 62.5万 负债及权益总计 62.5万

    小马的总资产为62.5万元，负债30万元，财务水平为中等偏上，负债能力属中等水平。他的流动资产4.4万元，银行借款为30万元，现阶段的流动资产与负债总额的比率非常低,长期看他的偿债能力很弱；从短期分析，他的流动资产4.4万元是现今每月应付月供金额1300元的33.8倍，因此他的短期偿债水平较高。

    小马的支付风险不大，因此他无须节省日常开支来进行理财规划，而应通过合理的资产配置提高资金的使用率和投资总收益。二人月收入9800元，开销约3800-4300元，还要为未来养儿准备资金，可以看出他每月的支出开销小于收入流量，因此资金短缺成本较小，不需要太多应急资金作为流动资产。

　　■ 理财建议

    1 房屋采取以租养贷

    小马与父母同住，自有房屋可出租，以租养贷，获得稳定月租金收入。房产价值接近50万元，月租收入在3000元左右，将此还贷绰绰有余，今后每月多余的部分可以作为日常生活开销。如果进入到育儿阶段需收回房屋自住，月租金为零，会导致日常支付水平降低，因此需策划增加收入。

    2 持有股票 适时出局

    小马的股票资产3.5万元,被套1.1万元，被严重套牢近30%，建议暂时持有，等待大盘4000点以上出局。由于育儿需要充裕的流动资金，因此建议小马出局后转向投资风险相对较小的投资，如基金或理财产品，适合于小马这样的马上结婚的家庭，无须过多关注，而中期持有为佳。

    3 投资定期定额基金

    未来几年，他们有育儿准备，支出会进一步加大，由于他们的流动资金偏少，因此为孩子出生费用应早做安排，家庭应急金要储备好，因此尽量将薪水节余资金设计成安全稳定的中等收益产品，如果片面地追求高收益，必定导致风险发生几率增加而支付水平降低。

    建议在育儿之前，小马采取保守型投资方针，因为期间他们的收入与支出的节余会比较紧张，不适合投资风险型产品，因此每月结余的月收入中拿出2000元投入到定期定额的开放式基金投资上，追求资本市场的中期平均回报。

    当度过此阶段，可以适当做些风险相对高的产品，如股票型基金、可转债或黄金投资等等，也是不错的选择。

    4 购买意外伤害和重疾险

    由于小马是公务员，福利待遇较高。小马未婚妻在私企，单位有社会养老保险、医疗保险、失业保险、住房公积金和工伤保险，两人的保障方面已经比较完善，所以夫妇俩可以购买少量意外伤害保险和重大疾病保险（年缴），支出不多但充分保障家庭的利益。购买保险的金额为每年2万元，从家庭每月收入节余中缴用。（理财顾问　尚琳琳 交通银行北京分行 金融理财师）

（声明：本版文章内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，不代表本网观点，不构成投资建议。投资者据此操作，风险请自担。）