上海证券报个股点评>>>>
潍柴动力：价值低估的重卡行业龙头
公司（000338）为我国最为强势的动力总成供应商。在2006年以换股方式吸收合并湘火炬之后，公司主营产品进一步涵盖了变速箱、车桥等重卡核心零部件，拥有了重型卡车市场最为优质的黄金产业链条。
业绩表现将与重卡行业息息相关。主营业务收入结构中，整车及关键总成占比为53.88%，与重卡业务直接相关，剩余28.95%为发动机业务，而我们亦发现其供给重卡市场的发动机占其全部产品的60%。因此总体看来，整合后的新潍柴业绩表现将与重卡行业的发展前景联系紧密，具备高度的相关性。
陕西重汽是我国重卡市场上的新兴力量。目前价格及销售渠道在重卡销售过程中所发挥的作用日趋明显，我们判断陕西重汽在与潍柴整合之后，能够凭借品牌效应的结合，售后服务网络的共享等获得超越行业的销量增长。
法士特在变速箱市场的优势地位难以动摇。目前其产品在国内15吨以上重卡市场的占有率已经达到了96%，并且已经发展成为世界最大的单一重型变速箱制造商，形成了年产50万台重型变速箱、1500万套齿轮件以及8万吨铸件的综合生产能力。
潍柴发动机行业龙头地位进一步巩固。重型卡车动力市场占有率达33.4%，上升6.4个百分点，市场份额行业第一。5吨（及以上）装载机动力市场占有率达82.4%，增加２.7个百分点，市场份额行业第一。
依然看好重卡行业的发展前景。包括物流行业的发展，计重收费，固定资产投资，以及出口业务的拓展和向大马力产品更新等行业内在驱动力还将起着重要作用，我们判断2008年行业仍将保持在20%左右的增长幅度。
基于对未来重卡行业发展趋势仍然向好的判断，我们认为公司业绩将与行业增长的幅度相近，同时也期待着公司对于细分市场的进一步开拓取得显著进展。预计公司2007年-2009年的EPS将分别为3.91元、4.51元和5.28元，目前动态市盈率分别为20倍、17倍及15倍PE，估值水平显著偏低，维持“买入”的投资评级。（华泰证券）
金地集团（600383）低调务实的地产金刚
●优秀的公司管理层，低调务实的营销模式，再加上独到的眼光，金地过去几年走出了辉煌的业绩，今年继续保持强势扩张态势，大力增加土地储备，目前公司土地储备已达1146万平米。近期受银行贷款收紧、经济适用房面向对象扩大、房屋成交量下降、市场预期调控政策出台等不利因素影响，房地产类股出现了大幅下挫，我们认为这些因素在短中期内都不改变房地产市场本身的供求关系，更不改变金地等优质公司的基本面，下挫反而带来了好的买入机会。
●金地致力于中高端房屋的开发和销售，针对市中心和城郊客户对象不同，开发了“国际”和“格林”两个系列产品，受到市场的强烈追捧，未来公司仍将以这两个系列产品为核心，不断的进行开发和创新，以满足不同客户的需求。公司积极推进以三区（珠三角、长三角、环渤海）三城（西安、武汉、沈阳）为中心的的发展战略，在覆盖的区域内积极拿地以增大土地储备，以保证未来公司房地产开发实现快速增长。
●基于对房地产市场的继续看好和对公司基本面的坚定看好，维持对公司的盈利预测，预计2007年、2008年和2009年EPS分别为0.98元、1.66元和2.46元，YoY增长为46.44%、68.97%和48.24%，给予公司2008年35倍PE，6个月目标价58元，“强力买入”评级。
(群益证券)
达安基因(002030)致力上下游产业一体化
●我国的体外诊断试剂行业处于成长的初期，受益于医疗消费水平的提高、医疗体制改革的推动、国家产业政策的扶持，以及本身具有的一次性消费的特点，诊断试剂行业将会以15%-20%的速度高速增长。而核酸诊断试剂是诊断试剂行业中增长最快的产品，达安基因作为核酸诊断试剂的绝对龙头企业，将是行业高速增长的最大受益者。
●公司的战略目标是打造上下游一体化，试剂、仪器、临床检验服务协同发展的诊断产业龙头，这一战略将使公司从国内诊断试剂行业中脱颖而出。围绕这一目标，公司采取了多项举措，完善试剂产品链，加强自产仪器开发，引入战略投资者，建设全国连锁临床医学检测网络。
我们对血筛市场进行了深入的分析，认为2008年、2009年的市场规模分别为1亿、2亿元，公司在其中将占据35%-50%的市场份额，增加公司净利润1100万、2100万元，增厚EPS
0.09元、0.17元。由于全国连锁临床医学检测网络建设需要较长的时间，因此对公司2008年、2009年业绩不会产生重大影响，但是长期来看，公司具有突破性发展的机会。
●预计2007-2009年EPS分别为0.27、0.48、0.77元，年均复合增长率69%。6-12个月目标价格26.00元，相当于2008年54倍PE，2009年34倍PE，给予公司“强烈推荐”的投资评级。(中投证券)
CDM概念：符合产业政策 前景广阔
节能环保问题目前已经成为世界注目的焦点，其中CDM“清洁发展机制”作为一种“双赢”模式，在中国未来的发展前景广阔，投资者不妨关注节能环保领域中CDM概念个股。
首先，符合节能环保政策，具备吸引力。CDM就是《京都议定书》规定的，发达国家可以向无减排义务的发展中国家购买排放权。去年全球CDM市场的交易额达到50亿美元，中国作为发展中国家，在能源利用效率处于较低水平并且对能源的需求迅速增加，未来中国在CDM项目上的潜力将十分巨大。目前中国CDM项目处于最好的发展时期，发达国家已经把中国作为实现《京都议定书》的目标。由于其良好的发展预期，CDM项目相关受益上市公司的未来发展潜力将是吸引中长线资金介入的主要原因之一，并且在国家产业政策的配合下，未来具备长期走牛趋势。
其次，发展可持续经济效益，提升内在价值。由于发展中国家通过参加CDM项目合作，不仅可以获得额外的资金和先进的环境友好技术，而且给上市公司带来持续的经济效益，促进本国的可持续发展和积极落实国家的环保政策。CDM受益板块主要分布在电力、煤炭、化工、造纸等相关行业，一旦这些行业中的上市企业参与CDM项目合作，不仅会在行业中的竞争地位加强，而且由于业绩的有效提升，赋予了估值优势。以相关上市公司为例，巨化股份有限公司在今年6月底第一套CDM项目已经建成投产，符合确认的收入条件的金额达到780．55万美元，第二套项目在联合国已经完成第三方认证，并在联合国CDM执行理事会注册成功，进入建设期，一旦完成，又将是一笔可观的收益。
操作上，近期国家对节能环保产业的支持力度加大，新增资金介入迹象十分明显，而CDM概念个股在经历这次调整后跌幅十分巨大，中线投资价值已经显现，昨日盘中氟化工龙头具备CDM概念的三爱富出现大涨，短线资金介入明显，投资者不妨重点关注同类型的巨化股份。 （杭州新希望）
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