深交所加强“末日轮”风险监控

    针对临到期深度价外认沽权证普遍出现大幅波动、过度炒作的现象，深圳证券交易所再出新规。经中国证监会同意，深交所25日发布了《关于进一步加强“中集ZYP1”等深度价外权证交易监控的通知》，调整“中集认沽权证”的涨跌幅限制，即从10月30日起仅实行价格涨幅限制，不实行跌幅限制。

    通知规定，“中集认沽权证”的价格涨幅限制将根据其前收盘价格范围进行调整：（1）当前收盘价格在0.100元以上（含0.100元）的交易日,价格涨幅比例为10%；（2）当前收盘价格在0.010元至0.100元（含0.010元）的交易日,价格涨幅比例为20%；（3）当前收盘价格低于0.010元的交易日,价格涨幅比例为50%。

    通知同时规定，对其他深度价外权证也将采取类似措施，具体实施时间和事项另行通知。

    该通知强调，深交所已对中集认沽权证等深度价外权证的交易实施重点监控，对出现重大异常交易和涉嫌违规行为的账户将根据《深圳证券交易所限制交易实施细则》实施限制交易，并上报中国证监会查处。同时，该通知要求，各会员单位要严格按照《深圳证券交易所交易规则》、《会员客户交易行为管理指引》和该通知的规定，做好相关规则和制度的宣传和风险教育工作，警示权证交易风险，切实加强对投资者权证交易行为的规范和管理。

    据悉，深交所在探索完善权证风险控制机制的同时，也正积极针对中小板新股首日涨幅过大的现象，研究包括实施上市首日涨跌幅限制等交易制度创新和风险控制机制。

    深交所有关负责人介绍，为加强临到期认沽权证的监管，从万科认沽权证开始，在每只深度价外认沽权证到期前，深交所都制订了针对性的风险控制机制。此次出台的新规是在总结前期监管经验基础上，针对中集认沽权证自身特点和交易特征，采取的更有针对性的风险控制举措，目的是更有效地遏制临到期深度价外权证可能出现的炒作，更好地保护投资者尤其是中小投资者的合法权益。

    据介绍，深交所一直高度重视权证交易的监控。7月份以来，针对权证炒作有所抬头的现象，从多方面采取措施予以防范和遏制：一是加强盘中监控，及时干预和制止异常交易行为，累计向相关会员及营业部发出电话警示442次、书面警示92次，其中向16家会员发出了《关于限制账户交易的警示函》共19份，涉及账户41个；二是实施了更严格的盘中临时停牌制度，视盘中异常程度递进实施临时停牌半小时、一小时和至收盘集合竞价的风险控制机制，及时抑制了非理性炒作风险，共对3只认沽权证实施临时停牌21次；三是加强权证风险警示和教育，引导投资者正确认识权证炒作风险，理性投资。

    深交所相关负责人表示，深交所将继续严密监控权证交易，严厉打击蓄意操纵行为，坚持实施和不断完善盘中临时停牌制度，进一步研究和探索更有效、更具针对性的风险控制机制，全力遏制过度炒作，维护市场秩序。

    据了解，参与深度价外钾肥认沽权证最后一周买入交易并造成亏损的账户共有14.46万户，占比71.11％，亏损最大的账户亏损475万元。深交所再次提醒投资者尤其是中小投资者，要充分认识中集认沽权证等深度价外认沽权证最终价值“归零”的本质和风险，谨慎参与，切莫跟风炒作，避免遭受不必要的损失。(记者 黄金滔)