新华网7月22日刊发《“双率”调整百姓理财需要算细账》的文章。该文称，面对“两率”调整，老百姓要理性理财，是否转存要算好细账，防止遭受损失等等。然而，笔者看完此文后认为，老百姓理财，更应有人来保护我们的钱包。

    中国人民银行20日傍晚宣布，自7月21日起上调人民币存贷款基准利率，同时自8月15日起，存款利息所得税税率由20％调减为5％。存款利率与存款利息所得税一升一降，储户一年期存款实际收益率将达到3.16％（3.33％×95％），比调整前的实际收益率约为2.45％（3.06％×80％），提高了0.71个百分点。

    对于广大储户特别是理财以存款为主的储户来说，这一升一降，实际收益率提高0.71个百分点，的确是一个利好消息。然而，对于如果稍有一点财经知识的人来说，这一升一降却根本没有解决老百姓存款“贬值”的问题。

    稍早，国家统计局发布上半年经济运行情况，我国居民消费价格（CPI）上半年同比上涨3.2%，其中6月份同比上涨4.4%。如果对照上半年居民消费价格指数，老百姓的存款实际利率为-0.75%（3.2%—2.45%），如果对照6月份的居民消费价格指数，则实际存款利率负的更多，达-1.95%（4.4%—2.45%）。假如下半年的居民消费价格（CPI）保持上半年不变（可能的情况是更高），这次调整后老百姓的存款实际利率仍为-0.04%（3.16%—3.2%）。

    我国的利率多年来长期处于偏低水平，特别是近几年来一直处于“负利率”时代。老百姓把钱存在银行，看似到期后可以拿到一部分利息所得，实际上，自己的钱却是大大地贬了值。

    国家实行低利率并且实行所得税政策，有一定的时代背景。1998年亚洲金融危机之后，一时投资低靡，经济增长减缓，物价下跌，当时，为了刺激消费，拉动内需，国家多次下调利率并且开征了利息所得税。

    实践证明，开征利息所得税和低利率政策，对刺激消费，拉动内需的作用十分有限。作为普通老百姓，面对“新三座大山”的压力，为了减轻后顾之忧，也不得不咬紧牙关，尽量积攒一点钱，以备急需。然而，“负利率”时代的出现，却让普通老百姓存款陷入了进退两难的境地：有钱不存，用于消费吧，孩子上学、看病就医等等，都需要用钱；把钱存到银行，以备急需吧，看看那远远低于物价上涨指数的利率，存的钱却是在不断地贬值。

    近两年来，为了抑制投资，回笼资金，降低物价，防止经济出现过热，中国人民银行已多次上调存贷款利率，然而，人们看到，提高利率却始终赶不上居民消费价格指数的上涨，老百姓的存款仍然难免“负利率”的厄运。

    上世纪80年代，当时物价高涨，国家为了保护储户的利益免受损失，实行了“保值储蓄”（到期存款利率低于物价上涨指数的部分，给予差额保值），充分体现了对老百姓利益的重视。可是，面对近几年不断上涨的物价和“负利率”时代，利息所得税税率迟迟的降低（还留下一个尾巴），利率一直低于价格上涨指数，存款得不到保值，老百姓的心情如何，是不难理解的。

    “负利率”时代，谁来保护老百姓的钱包？（周光林）