美国纳斯达克(Nasdaq)27日公布了一项新的融资安排，计划筹集最多58亿美元资金，用于收购伦敦证交所(LSE)。

    竞购融资逾58亿美元

    纳斯达克提交给美国证交会（SEC）的一份文件中称，此次的贷款融资由美洲银行（Bank of America）牵头，纳斯达克有望从美洲银行和德国保险巨头———安联集团银行子公司德累斯顿银行（Dresdner Bank）处获得51亿美元的贷款融资。

    纳斯达克披露了这项贷款安排的部分细节，一部分是循环授信，另一部分是无担保的过桥贷款。美洲银行和德累斯顿银行将向纳斯达克提供总额为7500万美元的循环授信、为期7年的7.5亿美元的固定资产抵押贷款、为期7年的25亿美元循环授信额度和17.5亿美元的无担保过桥贷款，总计约51亿美元。

    纳斯达克还将以每股1000美元的价格向上述两家银行出售77.5万股优先股股票，总价7.75亿美元。

    在披露的文件内容中，纳斯达克还表示将拿出自有现金1.02亿美元用于此次竞购，并以现有的债券做抵押再融资13亿美元。

    高利贷的“战争基金”？

    分析人士认为，纳斯达克几乎是以“战争基金”（War Chest）的代价在为竞购而融资。英国《金融时报》称，一项17.5亿美元的过渡性贷款安排，利率为伦敦银行同业拆息(LIBOR)加7个百分点，纳斯达克此举是在借“高利贷”，因为通常只有那些面临严重财务危机的公司才会以这么高的利率进行借贷。

    英国媒体称，纳斯达克的新贷款协议将增加其债务约10亿美元，并可能导致其信用评级被下调。国际评级机构———标准普尔和穆迪公司上周已经表态，如果纳斯达克的信贷规模过大，它们将考虑调低其信贷评级。

    目前，纳斯达克及其附属机构总共持有伦敦证交所约28.75%的股份，因此它非常希望尽快完成对伦敦证交所的并购，以在更广阔的领域与其他交易所竞争。（李豫川）