"只闻楼梯响、不见人下来"，解决中小企业融资难题始终落不到实处。但是。近来有一种金融业务站出身来，说不仅可以解决中小企业现实难题，还可以为银行带来可观收益。它就是"贸易融资"。

    "贸易融资"能否改变现状?人们将信将疑。但是有一点需要指出，目前国内已有银行明确提出了"面向中小企业，面向贸易融资"的公司业务转型战略，开始打造"贸易融资专业银行"品牌。

    贸易融资为何物

    根据被称为银行业"基本法"的《巴塞尔协议》的第244条，贸易融资是指在商品交易中，银行运用结构性短期融资工具，基于商品交易(如原油、金属、谷物等)中的存货、预付款、应收账款等资产的融资。对于这种融资，借款人除商品销售收入作为还款来源外，没有其他生产经营活动，并且在资产负债表上没有什么实质的资产。因此其本身没有独立的还款能力。这种融资结构化特性旨在弥补借款人较低的用户信用等级。

    传统上．国内商业银行往往将贸易融资主要理解为与国际贸易相配套的资金融通业务。多数银行的贸易融资业务由国际业务部门负责统筹管理和运营，授信标准仍以考察企业主体信用以及担保条件是否充分为主，企业要取得融资授信，必须具有较强的资产实力或担保保证。

    但是，在实践中银行发现，商品贸易是除了服务性企业以外所有企业的基本经营环节，既是商贸型企业的主营业务，又是生产型企业不可或缺的流转环节，还是实现终端消费的必然途径。因此，贸易融资应该囊括对贸易流通企业和对生产企业的资金融通，在适当条件下，还可以延伸到消费信贷环节。

    基于此，部分商业银行把视角扩展到产业链的各个环节，从原材料生产、运输，到加工、销售。比如，在纺织品产业链中，银行要关注新疆地区的棉花生产，关注向东南沿海地区的运输，关注工厂加工，关注服饰生产，还要关注服饰销售。在关注中，银行可以判断出风险高低，进而决定放款与否。

    在贸易融资业务上，深圳发展银行可能不是第一家，但它却是一个成功者，并响亮地提出了打造"贸易融资专业银行"品牌的口号。据深圳发展银行行长赵文杰介绍，2002年，深发展推出了"公司银行八大创新产品"，全力培育特定业务领域的专业化服务能力，在系统内集中资源针对重点行业及产业链条进行了深入研究与开发。经过几年努力，深发展的北京、广州、佛山、杭州、上海等分行在"能源金融"、"票据融资"、"汽车金融"等细分市场领域，探索出一整套行之有效的实践方法。

    前景广阔

    据了解，贸易融资业务在业内获得广泛好评，并认为对有效拓展中小企业融资市场具有非常重要的现实意义。

    首先，它强调操作控制，相应淡化企业财务分析和准人控制，非常适合中小企业主体资质偏低的特点。

    其次．以实施资金流和物流的有效控制为主，风险监控直接渗透到企业的经营细节，有利于动态把握风险．还在一定程度上实现了授信风险与客户主体风险的隔离。

    第三，它以与贸易周期相匹配的短期融资为主，适合企业经营稳定性弱的特点。

    最后，贸易融资还可以利用对交易对手的资信捆绑和所提供的对交易对手的营销机会，进一步控制风险并有利于银行实施链条式和网络式的市场开发。

    据麦肯锡预测，到2010年中国外贸总额将达到1．5万亿美元，国际贸易融资收入可能达到50亿至100亿美元；国内贸易总量数倍于GDP总量。其贸易融资容量较国际贸易融资更为巨大。在贸易活动的结算和融资领域，企业因预付、存货、应收等产生的金融需求扩大，因此．银行的贸易融资服务和产品创新拥有巨大的发展空间，中小企业融资难题也可以迎刃而解。(北京参考记者 马艳军)