300万元够不够养老

    老上司病了，刘先生赶去医院探望。退休才两年，老上司苍老了许多，谈话间抱怨不断：“唉，退休金不顶事，积蓄又不敢乱动。”探病归来，刘先生不由得担心起自己退休后的生活。虽说还有15年才退休，现在该不该着手为退休做积累？多少钱才能让退休后的生活保持退休前的水平？诸如此类的问题不时地萦绕在他的心头。

    此前，虽知夫妻俩今后的退休金加起来才2000元，但由于家底殷实，刘先生从未担忧过自己的退休生活。他本人是外资企业的二级经理，税后月收入13000元，年末有3万元分红；43岁的妻子为一家金融机构职员，月收入4000元；20岁的女儿在上大二，3万元的年末分红恰好足够支付她一年教育费用。除去家庭月支出8000元和保费月支出1000元，每月可有8000元的节余。

    一家人的现住房价值55万元，按揭已还讫。刘先生手中持有市值30万元的股票和50万元的人民币定期存款。为了两年后女儿出国留学，他还准备了3万欧元(折合人民币约29万元)。估算下来，退休前的15年，每月节余和年末分红可积累183万元本金，30万元利息，再加上30万元股票和50万元的定存，15年下来能有18万元的利息，退休前刘先生一家金融资产总值是311万元。

    “311万元足够维持月支出8000元的生活几乎38年，应该能保障退休后的生活水平了吧？”刘先生抱着几乎肯定的想法向理财师咨询。

    “刘先生能够从老上司的‘遭遇’联想到自己将来的养老问题，说明刘先生是个有心人。”中国工商银行理财师宗学哲说。

    那么，300万元到底够不够养老呢？如果不作任何投资的话，即便是300万元，15年也会“坐吃山空”。理财师指出，目前中国物价平稳，通胀率1%，但根据“‘十五’和2006~2015年经济发展报告”预测，2006~2015年中国每年将至少保持3%~4%的通胀率。按此水平，到2015年，300万元只相当于目前约170万元的购买水平，如果说一个家庭每个月需要支出1万元才能维持现在的生活水准的话，300万元也只能支撑17年，这还不包括随时可能发生的需要应急的支出。

    理财师：制订补充养老金计划

    “如果刘先生想生活得更好一些，只能靠自己制订‘补充养老金计划’。”宗学哲对刘先生的理财计划进行了一番分析。

    刘先生现在的理财结构有不足之处：在理财上走了两个极端——占家庭金融总资产27%的30万元股票风险太大，属于激进型投资；占家庭资产45%的定期存款又过于保守，收益较低，难以抵御通胀带来的贬值风险。

    因此，刘先生的理财结构需要进行适当调整。

    一、用购买有担保信托的方式来提高家庭理财收益

    因为信托产品发行实行“金额优先”，很多资金较小的投资者很难买到，而刘先生手中有50万元定期存款，可以从中拿出45万元进行认购。但一定要购买有可靠担保的信托产品，最好是政府重点建设工程。目前，信托产品的期限多为2年左右，年收益率一般在4.5%~5%左右，45万元每年就会有2万元的收益，是同期银行储蓄税后收益的数倍。

    二、以年金保险强化家庭的抗风险能力

    刘先生的资料中曾说明“保费月支出1000元”，具体购买了什么险种没有具体说明。单纯从养老的角度来说，目前各家保险公司推出的年金保险比较适合刘先生的理财需求，这种针对养老的保险，可以附加住院医疗保险和意外伤害保险，投保人退休后便可以开始领取养老金以及累积红利，作为“补充养老金”，从而提高刘先生的生活质量。另外，这种保险组合还对疾病和意外伤害进行了保障，做到了养老、医疗和意外保障全面兼顾，使家庭抵御风险的能力更强。刘先生可以考虑用剩余的5万元存款来追加此类保险组合。

    三、可以购买货币基金

    货币基金又有“准储蓄”之称，其最大的特点是没有任何购买和赎回费用，可以和活期存款一样及时兑现。刘先生的家庭月结余高达10500元，可以用货币基金来打理日常资金，利用工资卡开通网上银行，发了工资后，及时将不用的款项转为货币基金，等积累到一定额度时，再考虑进行其他投资。目前货币基金的七日年化收益一般在2%左右，除了灵活性较好之外，收益也高于一年期定期存款。

    四、可以购买外币理财产品

    今年以来，外币理财产品日趋火爆，除了美元、港币等外币理财产品，很多银行还推出了欧元理财产品。比如某股份制银行推出了“汇理财”外币理财产品，这一产品包含了美元和欧元两款产品，其中欧元年收益率1.55%，VIP客户年收益率达1.58%。近来，市场传言欧元有减息的可能，在这种情况下，尽早购买欧元理财产品是明智的选择。（李霄峰）