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个人网下新股配售成“小众盛宴”:993人浮盈7亿多

2016年07月27日 07:56:10 来源: 证券时报网

  如果说,网上打新是全体股民狂欢的“免费抽奖”,那么,现在的网下新股配售不仅是免费抽奖,还是100%可获配,区别仅是获配多寡而已。当然,前提是报价必须有效。

  有业内人士分析,即便网下配售的申购配售率最低只有万分之0.55(0.0055%),但凭着必定抽中的低风险收益,也足以成为踌躇行情下的宝贵获利机会。遗憾的是,由于受制于1000万市值门槛,这注定只是属于少数人的“小众游戏”。

  据证券时报·券商中国记者统计,截至7月24日,今年以来共有59只新股完成了网下申购,共有993名自然人参与了网下申购,其中不乏葛卫东、赵建平和郑海若等较高知名度的投资者。据计算,如果首次开板后即卖出,上述自然人投资者合计可获利7.37亿元,其中有293名投资者获利超100万元,10名自然人获利超400万元。

  10人打新收益超400万

  “越少人使用的策略越能获利”——这一观点在网下新股配售策略上得到了很好体现。受限于1000万元流动市值的门槛,全市场参与网下新股配售的投资者目前只有993人,使得这一策略能够稳定产生盈利,而后续如果首次公开募股(IPO)加速,这一策略的获利能力或将继续上升。

  据记者统计,截至7月24日,如果上述993名投资者在获配新股后,持有至首次开板日即以收盘价卖出,将可合计获利7.37亿元,人均获利74.2万元。如考虑到部分个股如吉宏股份、海波重科等还未开板,这一策略的实际获利还将更高。

  就获利幅度看,有446名投资者今年以来获利超50万元,占比达44.91%,有293名投资者获利超100万元,占比达29.51%,有96名投资者获利超200万元,占比达9.67%,其中还有10名自然人获利超400万元。

  王强是今年以来最强的网下新股申购个人。数据显示,王强今年共参与32只新股的网下申购。如执行上述简单策略,王强的新股申购收益已达446.02万元,在网下配售自然人中排名第一,获利主要来自中国核建、小康股份、玲珑轮胎和三棵树,分别获利117.42 万元、58.36万元、35.89万元和23.61万元。此外,获利丰厚的个人投资者还包括毕永生、黄仕康、陈郁凤和奚珊,今年以来新股申购收益分别达438.89万元、435.38万元、433.12万元和428.11万元。

  以参与网下新股申购次数看,柳德庆是最强申购个人,在已网下申购的59只新股中共有52只个股获配。如执行上述策略,柳德庆估计获利将达305.2万元。此外,乔晓尉、徐晓、毕永生和李杨的获配个股数量也较高,分别达到51只、50只、49只和49只,估计分别获利297.79万元、294.31万元、438.89万元和295.86万元。

  此外,一些市场上知名度较高的个人投资者也在积极参与网下申购。例如,期货高手、上海混沌投资有限公司董事长葛卫东在今年共参与35只个股的网下申购,如能执行上述策略,估计将合计获利201.1万元。葛卫东的主要利润来源是通宇通讯和坚朗五金,分别获配8273股和1.51万股,获配金额分别为18.98万元和32.51万元。由于葛卫东的这两只个股均需锁定12个月,在今年新股行情大好的背景下,葛卫东的实际获利或将不止201.1万元。

  万分之1.1784:

  配售率再低也要玩

  从投资者角度简单来说,网上打新是“中或不中”的问题,网下新股配售则是“中多少”的问题。在新股行情普遍走热的背景下,尽管网下配售整体中签率非常低,但只要参与者报价有效,“必定中签”就足以成为宝贵的稳定获利策略。

  据记者统计,截至7月24日,今年以来发行的70只新股的平均网上中签率为万分之5.22(0.0522%),而同期进行网下配售的59只个股的平均网下配售率为万分之1.1784(0.011784%)。整体而言,网上中签率是网下配售率的4.43倍。其中,网下申购的最高配售率个股是高科石化,也只有万分之4.06(0.0406%),甚至未能超过网上打新中签率的平均数,而最低配售率个股则是海汽集团的万分之0.55(0.0055%)。

  但是,网下配售的优势是100%中签。以7月19日才上市交易的海波重科为例。海波重科7月7日在深交所上市申购,顶格申购需配置10万元市值,申购数量上限为1万股,投资者顶格申购将获配20签,但最终网上申购中签率为万分之3.71(0.0371%)。相较之下,只要报价不被视为“无效报价”而被剔除,即一般不成为最高或最低部分报价,海波重科的网下配售参与者均可100%获配。

  数据显示,海波重科网下配售的中签率为万分之0.95(0.0095%),自然人谢百三、王强等都顶格申购了1530万股,实际均获配1446股。海波重科上市后连拉5个涨停板,累计上涨幅度达到46.47%,至今仍未开板,上述自然人持股浮盈6746元。

  全国仅5万人有入场券

  流动市值规模是个人投资者参与网下配售的最大门槛。根据沪深交易所规则,沪深两市分别要求申请网下配售的投资者需要拥有不少于1000万元的流通市值。具体而言,即基准日前20个交易日(含基准日)所持有非限售A股股份市值的日均市值超过1000万元(含),且不低于发行人和主承销商事先确定并公告的市值要求。

  这意味着,要想参与两个市场的网下配售,投资者至少需要2000万元流动股市值。可以作为参考的数据是,根据中登公司6月统计月报,两市持股市值超过1000万元的投资者一共只有50947人。也即是说,在不使用融资等加杠杆手段的前提下,两市有资格参与网下配售的投资者应不超过5万人。

  除了市值门槛外,监管层对参与网下配售的自然人投资者的要求还包括以下五条:

  (一)依法可以进行股票投资,具备五年(含)以上的A股投资经验;(二)具有良好的信用记录。最近12个月未受到刑事处罚、未因重大违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚、采取监管措施;(三)具备必要的定价能力;(四)符合协会对网下询价对象的市值要求;(五)资金来源合法合规。

  值得注意的是,网下投资者在参与网下询价时存在不当行为时,将被证券业协会列入黑名单。上述不当行为主要包括:网上网下同时申购、使用他人账户报价、投资者之间协商报价、提供有效报价但未参与申购,以及被认定不具备定价能力,或没有严格履行报价评估和决策程序,未能审慎报价。

【纠错】 [责任编辑: 闫雨昕 ]
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