机械行业2014年投资策略:机械向“牛”,内掘“改革”外循“复苏”
类别：行业研究 机构：西南证券股份有限公司
2014 年机械板块“强于大市”:2014年机械行业运行持续平稳向好,机械板块中可投资领域更多、更广泛,大的子行业投资机会明显增多。我们认为2014年机械行业整体可投资性显著增强,上调行业评级至“强于大市”。
“国内逻辑”和“国外逻辑”两个方面来寻求机械板块的投资机会:“国内逻辑”——沿“改革”和“投资”两维度寻机会:关注工业自动化装备、能源装备与服务、轨道交通设备、节能环保装备、农机装备、航空设备、消防设备、水电气计量的仪器仪表、电梯、军工装备(仅是承担部分军品的体系外公司)、冷链物流仓储系统和国企改革预期的相关主题个股。
“国外逻辑”——海外经济复苏带来的国内产品需求:一方面是欧美发达经济体经济复苏直接带来的产品需求,另一方面是世界经济复苏的大背景下,关注受益于海运需求复苏的船舶制造、船舶配套和海洋工程(还有能源安全逻辑)等领域的公司。
此外,IPO重启后,相关机械新股经过长期的考验必定资质相对优良,值得重点关注;在“调结构”的大环境,寻求新的转型增长机会的传统机械个股也将存在投资机会。
重点推荐的“3+3+3”组合:3只主板个股——海油工程(600683)、中国南车(601766)和中国北车(601299),3只中小板个股——杰瑞股份(002353)、巨星科技(002444)和博实股份(002698),3 只创业板个股——新天科技(300259)、新研股份(300159)和机器人(300024)。
待观察的“6+1”组合:威海广泰(002111)、润邦股份(002483)、天奇股份(002009)、盾安环境(002011)、博林特(002689)、大冷股份(000530)和天立环保(300156)。
