编者按：十八届三中全会12日下午闭幕。为期4天的全会听取讨论了习近平受中央政治局委托作的工作报告，审议通过《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》。
全会提出，城乡二元结构是制约城乡发展一体化的主要障碍。必须健全体制机制，形成以工促农、以城带乡、工农互惠、城乡一体的新型工业城乡关系，让广大农民平等参与现代化进程、共同分享现代化成果。要加快构建新型农业经营体系，赋予农民更多财产权利，推进城乡要素平等交换和公共资源均衡配置，完善城镇化健康发展体制。
迪安诊断：核心业务稳健发展，新业务快速成长
迪安诊断300244
研究机构：广发证券分析师：贺菊颖撰写日期：2013-10-29
业绩保持高速增长
迪安诊断（300244）发布三季报，前三季度营业收入7.38亿元，净利润6179万元，分别同比增长45%和48%，其中第三季度分别增长43%和49%，维持高速增长趋势，实现EPS0.52元。
核心业务稳健发展，维持快速增长
公司的核心业务收入诊断服务同比增长51%，代理产品同比增长38%，其中诊断服务中，成熟实验室江浙沪京保持30%以上的增速，上海实验室达到50%以上，净利率仍在提升。武汉实验室已经突破2000万收入，沈阳实验室收入同比增长84%，预计明年均可实现盈亏平衡，此外，佛山实验室亏损也在缩小。从代理产品看，检验科集中采购业务为代理产品贡献7%的增长，前三季度代理收入增速提升至38%。诊断服务和代理产品收入均实现快速增长。
借助检验平台，新业务不断成长
除核心业务外，司法鉴定也快速发展，已正式升级为“浙江省迪安司法鉴定中心”，收入增长在60%以上，预计未来司法检验将成为较好的利润增长点。今年5月公司与韩国SCL合作，在杭州设立体检中心，目前处于最后装修阶段，预计明年年初可投入使用，未来体检业务将成为新业绩增长点。
预计13-15年业绩分别为0.71元/股、1.02元/股、1.41元/股我们预计公司13-15年EPS分别为0.71/1.02/1.41元，同比增长41%，43%，39%，对应市盈率为80/56/40倍，短期估值较高，但在国家政策扶持和医疗服务趋于注重前期诊断的大背景下，诊断服务仍将保持高速增长，我们看好公司长期发展，维持谨慎增持评级。
风险提示
短期估值较高，新建实验室扭亏时间延长。
