上周，虽然经济数据显著超预期，但杠杆股基对此反映冷淡，前四个工作日微幅反弹，周五初显调整，但整体走势仍处于7月初以来的上升通道，风格上再次切换至中小成长。债券分级在经历前期的调整之后，杠杆份额趋于稳定，但趋势仍不明朗。此外值得注意的是，受溢价套利影响，信诚沪深300短短一周场内份额暴增逾60%。
金牛理财网数据显示：上周38只分级股B 13涨25跌，二级市场价格整体平均下跌1.91%，而同期基础份额净值却上涨0.73%，与前周走势逆反。受此影响，杠杆股基的折溢价率相对前周大幅回落3.11%至5.91%，基本恢复至前周乌龙指事件发生之前的水平。此外，经历近两周多的风格调整及漂移，上周中小成长分级再次成为引领市场上涨的主力，而资源商品、大盘周期类上涨乏力，走势低迷。具体来看，前周涨幅高达13.42%的信诚沪深300指数分级B上周跌幅达9.64%，另外，同样跟踪沪深300的浙商300分级进取跌6.39%，房地产B跌幅也达5%。而同期中小风格的盛世B、金鹰500B、中小板B、国联安双力B中小板涨幅均高于2%。整体来看，在基本面没有显著改善的环境下，市场风格切而不换，中小成长类杠杆份额仍是主力品种。
杠杆债基方面，上周虽然经济数据对债市走势带来一定的扰动，但杠杆债基二级市场价格表现趋于稳定，29只17涨12跌，整体价格平均微涨0.19%，不过内部表现分化显著。其中博时裕祥分级债券封闭B、国联安双佳信用分级债券B、多利进取等7只二级市场价格跌幅均高于1%，而鹏华丰利分级债券B、诺德双翼分级债券B涨幅分别高达4.92%、2.21%。
上周分级股基二级市场整体表现虽相对平稳，但个别分基在部分交易日出现较大的折溢价套利空间，致使场内份额短短一周暴增逾60%。具体来看，跟踪沪深300的信诚沪深300分级在一周前保持溢价的态势，且溢价率持续上升，2013年8月16日溢价率升至3.64%，当时场内流通份额为8985.13万份。而上周一，场内份额突然增加27%至11416.44万份，周二场内份额变动不大，周三再度增加31.4%至15366.33万份，周四、周五场内份额未有大幅变动。短短一周，信诚沪深300分级场内流通份额暴增60%，一方面归结于其持续高溢价状态的存在，而另一方面考虑到其跟踪的是沪深300，套利成本低，效率相对较高，为场内份额的暴增锦上添花。截至上周五，该基金由整体溢价变成微幅折价，套利空间暂失。
