5大券商周四看好6板块28股

    玻璃:新增产能释放需求缓慢上行 荐2股

    7月中旬,雨季影响仍然持续,但大部分地区已经逐步开始摆脱淡季影响,市场需求略有增长,但由于供给投放较多(3条线总计2600t/d),整体价格略有下滑。本旬整体而言价格环比基本持平,玻璃平均价格(4mm)为70.0元/重箱。预计7月中旬毛利率为10.7%,环比基本持平。

    我们认为:短期来看,行业将逐步接近雨季尾声,需求将缓慢上行,供给短期出现继续点火的苗头,行业盈利将基本维持,中长期来看,由于大规模投资带动的可能性较小,我们认为经过雨季后,行业盈利将随着季节性向上,幅度以及速度预计相对缓慢,超预期可能性不大。

    主要指标跟踪:停窑率(23.3%,环比基本持平)、毛利率(10.7%,基本持平)、库存(2611万重箱,环比增加3万重箱,基本持平)、固定投资增速、地产销售面积增速。

    主要推荐公司:南玻A(“买入”评级)、旗滨集团(“增持”评级)。申银万国

    汽车：中期业绩预告整体提速 荐8股

    汽车行业处于调整的中途,投资者需要提高长期视角,关注企业的商业模式与核心竞争力,但短期快速下跌释放了较多的利空,且13年盈利会有阶段性的恢复。从收入增长、竞争格局与商业模式的角度考虑,我们推荐中国汽研(601965.SH)、长城汽车(601633.SH)、宇通客车(600066.SH)、威孚高科(000581.SZ);从企业发展周期来讲,我们推荐具备中周期改善的长安汽车(000625.SZ)、江淮汽车(600418.SH);从阶段性的配臵机会角度考虑,我们建议关注福田汽车(600166.SH)、上汽集团(600104.SH)。广发证券