机构最新动向揭示 周三挖掘20只黑马股

    华录百纳聚焦精品持续成长

    兴业证券（601377）近日发布华录百纳（300291）的研究报告称，公司在电视剧制作领域具备10年经验，依托“全面规划 全程控制”的能力，在多个题材上均能产出引领市场的经典作品，如《双面胶》、《媳妇的美好时代》、《永不磨灭的番号》、《金太狼的幸福生活》等。

    上市后电视剧放量保质，项目储备充足确保来年业绩：公司2012年确认8部电视剧，全部首轮登陆一家或多家卫视黄金档，其中6部单集价格接近或在200万以上，其中3部超过300万。同时，2012年拍摄完毕、已进入后期制作的包括《战雷》、《当青春遇到现实》、《咱们结婚吧》等8部，有望全部在2013年获得确认。公司计划在2013年拍摄12~13部剧，目前进展顺利，确保未来两年业绩稳健增长。

    预计2013~2015年公司营业收入5.26、7.05和9.22亿元，EPS1.17、1.58和2.05元，对应目前股价的估值分别为33、25和19倍。公司未来两年能够在保障质量基础上持续放量，业绩确定性强，现阶段与其他传媒公司相比相对估值并不高，给予“增持”评级。(兴业证券)