全国银行业理财信息登记系统上线 理财迎规范化革新
全国银行业理财信息登记系统上线 理财市场迎来规范化革新
从2003年我国首款银行理财产品面世至今，银行理财市场已经走过了10年的发展历程。国内银行理财市场经历了爆发式的增长：新发产品规模从2004年的0.04万亿元，到2012年的30.36万亿元，十年间银行理财市场以年均近100%的增速迅速崛起。截至2013年2季度末，银行理财市场的存续规模达到9.85万亿元，成为我国财富管理市场上仅次于信托业的第二大资产管理行业。
对国内广大投资者而言，银行理财市场为其提供了一个良好的投资渠道，使普通投资者在“无风险”的银行存款与“高风险”的股票投资之间寻找到了一个风险—收益程度适中的固定收益理财市场。商业银行在理财领域大展拳脚，各类理财产品、产品运作模式创新频出。但与此同时，在银行理财市场创新生长的背后，近年来理财产品中风险事件的频频发生，也为整个银行理财行业的发展带来了不少负面影响。
虽然监管层出台过不少相关规范，但相较于不断创新的银行理财市场而言，仍显得较为零散和落后：银行理财产品的信息披露不完善、投资过程不透明、销售过程不够规范等问题，一直饱受市场诟病。
2013年6月，银监会下发《关于全国银行业理财信息登记系统（一期）运行工作有关事项的通知》，要求此后各商业银行发行的理财产品都需纳入“全国银行业理财信息登记系统（一期）”进行备案，这在理财产品信息的透明化方面向前迈进了一大步，同时也意味着银监会开启了对银行理财市场、业务和产品的全方位监管。
从最近上线的全国银行业理财信息登记系统（一期）看到，从产品申报、发行、存续和终止四个方面，要求商业银行在产品募集起始日前10个工作日，对产品的74个数据元信息如实填报。从产品设计、发售、投资运作、产品详细信息、存续期和到期信息披露等方面，对理财业务进行全流程规范和监管。
其中，产品收益上，系统要求商业银行录入银行端实际实现收入（元）、兑付客户收益（元）、产品端实际年化收益率（%）、客户端实际年化收益率（%）四个要素。
目前的银行理财产品以非净值型居多，银行在产品发行时会给出预期收益率，99%的理财产品到期能实现此收益并兑付给投资者。但在实际投资中，由于大多数银行采用资产池模式管理，如果实际投资收益高于预期收益率，二者之间的差值便变为银行所得，这也是此前监管层、市场、投资者所关注的一个焦点。
“8号文”严格要求商业银行对单一理财产品进行独立核算，加上此次系统中要求填报的“银行端实际实现收入（元）”、“兑付客户收益（元）”，监管层便能很方便地监控到实际投资收益与兑付投资之间的差额，便于风险管理与引导，同时也能极大提升理财投资的透明度。
全国银行业理财信息登记系统（一期）的上线，监管层能通过此系统搜集到详实的实务信息，建立起庞大的基础数据库，在防范业务风险、推动行业规范、加大业务透明度等方面，为此后制定银行理财业务相关法规起到极大的参考和推动作用。（记者 黄倩蔚 嘉宾：普益财富研究员 曾韵佼）
上周人民币债券和货币市场类产品收益率分布
| 期限 | 产品数量（款） | 占比 | 平均预期年收益率 |
| 1个月以下 | 7 | 2.57% | 3.37% |
| 1个月至3个月 | 185 | 68.01% | 4.42% |
| 3个月至6个月 | 57 | 20.96% | 4.61% |
| 6个月至1年 | 21 | 7.72% | 4.93% |
| 1年以上 | 2 | 0.74% | 4.95% |
上周外币债券和货币市场类产品收益率分布
| 期限 | 产品数量（款） | 占比 | 平均预期年收益率 |
| 1个月以下 | 3 | 21.43% | 1.03% |
| 1个月至3个月 | 4 | 28.57% | 1.56% |
| 3个月至6个月 | 7 | 50.00% | 1.94% |
| 6个月至1年 | 3 | 21.43% | 1.03% |
上周到期收益率较高的理财产品
| 发行银行 | 产品名称 | 币种 | 期限 | 到期年化收益率 |
| 民生银行 | 非凡理财人民币T898期理财产品（2） | RMB | 728天 | 8.70% |
| 深圳农商 | 汇聚金二号系列理财产品第16期 | RMB | 360天 | 6.50% |
| 龙江银行 | “小龙人理财”高净值系列私人银行专享55号（1000万） | RMB | 182天 | 6.40% |
| 龙江银行 | “小龙人理财”高净值系列48号（私—5000万起—七） | RMB | 200天 | 6.20% |
| 龙江银行 | “小龙人理财”高净值系列私人银行专享56号（20万） | RMB | 182天 | 6.20% |
| 龙江银行 | “小龙人理财”高净值系列47号（私—500万起—大、牡） | RMB | 200天 | 6.00% |
| 中信银行 | 中信理财稳健投资计划91期2号（贵宾中心专属） | RMB | 365天 | 5.80% |
| 兴业银行 | 私人银行客户专属人民币理财产品(2013年第024号) | RMB | 91天 | 5.80% |
| 中信银行 | 中信理财稳健投资计划91期1号 | RMB | 365天 | 5.70% |
| 晋城银行 | 红椅理财睿得利45号理财产品 | RMB | 245天 | 5.60% |
| 中信银行 | 中信理财稳健投资计划96期 | RMB | 365天 | 5.40% |
| 渤海银行 | 2013年渤鑫7号理财产品（2013B07） | RMB | 172天 | 5.30% |
| 渤海银行 | 2013年渤鑫1号理财产品（2013B01） | RMB | 182天 | 5.30% |
| 渤海银行 | 2013年渤鑫8号理财产品（2013B08） | RMB | 170天 | 5.30% |
| 恒丰银行 | 恒裕金理财—丰利系列2012年第55期C款 | RMB | 364天 | 5.10% |
| 浦发银行 | 个人专项理财产品2013年第7期尊享盈计划（私银专属） | RMB | 182天 | 5.10% |
| 恒丰银行 | 恒裕金理财—丰利系列2012年第55期B款 | RMB | 364天 | 5.05% |
| 中信银行 | 中信理财之惠益计划稳健系列9号13期（A130A0001） | RMB | 181天 | 5.00% |
| 河北银行 | 2013年益友融通—本益002号理财产品 | RMB | 181天 | 5.00% |
| 宁波银行 | 汇通理财2013年惠添利2038号（新春专属） | RMB | 149天 | 5.00% |
| 恒丰银行 | 恒裕金理财—丰利系列2012年第55期A款 | RMB | 364天 | 5.00% |
| 泰隆商行 | “金管家理财”钱潮1301期理财计划 | RMB | 181天 | 5.00% |
资料来源：普益财富（数据截至2013年7月19日10:00）
