机构解析：周四热点板块走势探秘（附股）

　　10、国金证券：保险行业未来最大不确定性还是政策

　　国金证券7月17日发布保险行业研究报告称，保险行业未来最大的不确定性还是政策，利空如寿险定价利率放开和银行利率市场化推进，利好如个人税延养老金试点。

　　次序上，寿险定价利率放开在前，因为涉及到个人税延养老金保底收益2.5%偏低的质疑。所以两大利空的兑现，尤其是寿险定价利率放开是政策拐点，如果在中报之前能落地，预计基于“板块超跌 投资收益率上行 中报业绩高增速”会有一波稳妥的估值修复，或者说届时买入做绝对收益会更加心安。个人税延养老金试点在机构低配下会极大提振板块估值，但“狼来了”喊了6年，建议对此平常心，年内推出可能性有但不大。

　　个股方面，推荐太保和新华，前者基本面改善幅度较大；后者流通盘小弹性足而且有汇金增持。

　　11、银河证券：政府将加快光伏行业优胜劣汰速度龙头企业受益

　　银河证券7月17日发布光伏行业研究报告称，中国政府网公开了有删减的《国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见》。政府将加快行业的优胜劣汰速度，提升集中度，不再针对支持某个特定产业链环节，也不再盲目扩大内需。对于优质企业加以支持，使得行业内强者更强。未来多晶硅的新建产能只会在中西部电费便宜地区；国内多晶硅企业的重组不是市场化的体现；国内多晶硅企业有可能和海外化工企业合作。

　　高效组件是政府鼓励扩产的方向，关注隆基股份参股投资的赛昂电力。政策支持国内光伏健康可持续发展，看好国内逆变器市场龙头阳光电源、全球单晶硅片龙头和投资高效组件的隆基股份、以及国内多晶硅生产领先和EPC市场份额领先的特变电工。