周大福预计发行10.5亿股，每股15-21港元，筹集金额或高达28.3亿美元。周大福将于12月8日定价，12月15日在香港联交所挂牌上市。
此次融资将主要用于扩充大中华地区的珠宝业务版图，成功上市标志着周大福掌门人郑裕彤的内地2000家门店计划正式起航。预计到2016年，周大福在大中华区将拥有超过2000家的珠宝零售店。
香港《明报》的报道中这样描述郑裕彤：“要知道，老人家是个一级大好人，种恩于无数香港的富豪，在金融界兜兜转转，金主之上，还有金主，到了最后，如要找人支持，除了他之外，还有谁人能有这个威望？如论香港本土的武林盟主，非这位老人家莫属了。”
这位香港本土的“武林盟主”也得到了众多金融大亨的支持。
周大福首次公开发售除获得恒地主席李兆基和华置主席刘銮雄支持外，金融大鳄索罗斯亦有参与认购，金额至少5000万美元。
周大福急扩大中华版图：6个月现金流出 70亿港元，内地2000家零售店计划起航
周大福将于12月15日在港交所挂牌，业内称“上市第一、二天可能会被机构和投资者热炒，但之后会回调”
11月28日，全球最大珠宝商——周大福珠宝集团有限公司(以下简称“周大福”)正式在香港联交所公布上市招股说明书。
据悉，这一被香港投资者普遍称为年尾最大单IPO预计发行10.5亿股，每股15-21港元，筹集金额或高达28.3亿美元。
按照香港联交所程序，如无意外，周大福将于12月8日定价，并于12月15日在香港联交所挂牌上市。
大幅下调融资金额
11月25日，有香港媒体报道称，周大福上市保荐人德银对周大福的估值给出了2410亿-3020亿港元，相当于2012年市盈率26.3-32.9倍，而汇丰则给出了2400亿-2860亿港元。
对于这一估值报价，不少市场人士表示，无论相比刚刚上市的海外奢侈品牌普拉达，还是相比香港同行周生生、六福，周大福的这一估值明显偏高。
“这个估值肯定偏高，从大概念来说，周大福可以划到奢侈品。前段时间在香港上市的奢侈品品牌普拉达，它在2012年的预期市盈率也不过才20倍。以周大福的26倍市盈率跟普拉达的20倍市盈率相比，周大福溢价了30%以上，肯定高了。”11月28日，时富金融分析师廉波接受理财一周报记者采访时表示。
从更细分的行业来看，已在香港上市的周生生、六福跟周大福更有可比性。“周生生的市盈率才12倍，但是周大福比它高出一倍还多，估值偏高很明显。”廉波告诉记者。
对于周大福为何会有如此高的市盈率，廉波认为，不外乎两大原因。
“一是，今年年初到现在，香港市场一直都没有亮点、消费类股上市。周大福的上市是一大亮点，这个亮点可以带给它溢价。但是我认为，现在的溢价太高。”
至于原因之二，廉波认为，这跟香港资本市场目前充足的资金量有关。“现在香港市场上还有充沛的资金，有足够的资金去追捧它，就跟当年的博士蛙一样。而周大福的管理层可能也想着，如果定价定高一点的话，就能融到更多的资金，但是我个人不是很看好它。”
随着市场对周大福估值偏高的质疑声渐响，就在11月29日，有媒体报道称，刚刚在周一结束路演的周大福，其招股价为15-21港元，总集资150亿-220亿港元。这一报价比此前的市场预期整整减了三成，同时，其预测市盈率也由此前的26-32倍，降至15-21倍。
“26倍的市盈率肯定是高的，不过要说它的恰当市盈率，还是要看它上市后的表现。但从周生生、六福、周大福三只上市股票来看，周大福未来还是有一定的竞争力。”11月29日，一位市场分析人士接受记者采访时表示。
上述分析人士认为，“未来周大福一旦上市，第一、二天可能会被机构和投资者热炒，但是之后肯定会有回调。”
有分析师表示，估值偏高只是周大福下调其融资额度的原因之一。“其实，周大福的上市对香港市场影响不是很大，但是这次它跟海通证券、新华人寿两家一起上市，这就撞期了。”
分析师表示，海通证券和新华人寿现在在香港市场也非常受投资者欢迎，3只股票同时登场，无形中分散了投资者对周大福的关注。“对珠宝板块而言，可能会对周大福造成一定的资金分流。”
“其实周大福作为中国最大的珠宝零售商，很早就已经有它的上市计划了，可能因为它上市的资金涉及量较大，所以就一直搁置着。”11月30日，上海老凤祥有限公司一位高管接受记者采访时表示。
无论是从公司规模还是管理水平，周大福远远赶超其香港同行周生生和六福珠宝。“但是，不如它的珠宝品牌都已经上市了，它如果再不上市，可能也不会有再好的机会了。”上述高管表示。
随着国际黄金价格的大涨，也为周大福的上市提供了良好的外部环境。从2009年到2010年，国际金价一路创下新高，与黄金依赖度较高的珠宝行业收入出现蒸蒸日上的局面。统计数字显示，去年周大福的黄金销售额就高达300多亿元。
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