过去几年全球市场走大多头行情，不少银行业者鼓吹消费者用理财型房贷「借钱投资」，赚取比贷款利率更高的报酬，不过今年遇上美国次贷风暴，银行个金部主管建议，消费者应该走稳健路线，降低投资部位来还债。

    美国次贷风暴让今年全球市场前景未明，玉山银个金部协理万水平建议，今年投资人应该稳健一点，不要再用高槓杆的方式投资，可以视收入调整投资和储蓄水位，把多馀的钱拿出来还债。

    如果收入稳定，身边预留的资金就可以少一点，并把其它閒钱拿去偿债；如果收入较不稳定，对未来工作确信度低，就要预留多一点资金，准备好生活预备金，再把剩下的资金拿去还贷款，避免万一收入减少时，无力负担债务。

    至于身边预留的现金，除了可以在生活上应急，万一市场出现投资机会时，也不至于没有多馀资金投资。

    万水平举例，就像产油国自己的储油量可以少一点，依赖石油进口的国家平时要多储备一点石油一样。

    不过如果是投资属性比较积极的投资人，且身上又只有房贷，银行建议不一定要在此时急着偿还，以避免错失市场反转向上的时机。

    永丰银行经理高宇宏指出，美国次贷风暴延烧全球，的确对市场造成冲击，但2000年后新兴国家的崛起，已稍可弥补美欧等成熟国家景气出现疑虑的问题，加上美国近来公布的企业财报，还是有不少企业的财报成绩亮眼，如果投资人现在离开市场，把资金全部拿去还债，反而将错失市场出现反转时的投资机会。

    高宇宏强调，美国联准会持续降息，台湾的央行也放慢升息脚步，表示市场目前仍在低利率的环境，如果身边仅有利率3%左右的房贷，不必急着还清，也没有必要降低投资部位，反而应该调整资产配置比率，例如提高债券配置，降低股市比重，以减少市场波动的风险。

    不过如果是贷款利率5%以上的车贷、信贷和双卡债务，高宇宏说，这些债务和市场利率较没有连动关係，加上利率偏高，贷款成本高，不管市场有没有投资机会，有閒钱就应该先清偿这些高利率的债务。

    至于如何儘速还清这些不同种类的负债，财务顾问建议，第一步可以先评估债务总额，把个人不同种类的负债、收入和计划性支出等项目先弄清楚；第二步则是设定目标，排列出未来债务偿还的优先顺序。

    举例来说，如果最终目标是要在三年内把所有负债还清，可以根据这项大目标，订出还债期间的小目标，用渐近的方式达成。

    再来则是在分期偿还时，试着每次还款金额都比最低应缴金额再多一点，这样可以早日达到零负债的目标；第四个步骤是把生活上的各项支出纪录下来，并持续找有效的方法降低这些支出；第五个步骤则要了解负债的利率和延迟缴款的相关罚金，要把所有有罚金的负债都搞清楚，且想办法避免这些不必要的费用，因为这些费用会增加负债的金额。

    最后，也是最重要的是，落实这些计划，才能尽早挥别负债。（陈芝艳）

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