中国互联网金融行业自律论坛2015年4月25日在上海香格里拉大酒店隆重举行，宣布中国互联网金融行业自律联盟正式成立。上海理工大学财政金融系副主任、教授 高广阔博士为本次论坛做了专题演讲。以下为内容摘要：
互联网金融企业的立身之本，主要内容有三个方面，一、经济新常态背景下问题的提出；二、中国互联网金融业态及趋势分析；三、行业自律的思路与建议。
在全面改革开放的时代，作为一个新兴、年轻产业，我国互联网金融业今年以来迅猛发展，成绩斐然，成为我国构建包括实体银行与影子银行的大金融体系主力军，并将在新常态经济发展中发挥越来越大的作用。
13年被称为互联网金融元年，余额宝诞生当年突破了1000亿元，14年底互联网金融的规模已经突破了10万亿元，截止到14年底P2P网贷平台的数量达到1500家，去年累计成交额达到3000亿元，几乎是13年的3倍，目前，中国的P2P市场以月12%以上的增幅跃居全球的前列，中国的宜信是美国最大的P2P平台Lending Club的数倍，从业人员也达到了39万，服务企业超过200万家，带动相关行业就业人数6000万人，但不可否认，在气势如虹的时候，互联网金融行业的利润丰厚掩盖了一系列问题，
2014年累计有114家P2P平台倒闭或跑路，今年又有很多的平台跑路，给这个社会造成了非常坏的影响，纵观这一切问题，现行法律法规缺位，监管主体不明确、监管不力；业界法律定位不明，可能“越界”触碰“法律底线”；资金的第三方存管制度缺失，存在安全隐患；内控制度不健全，民间征信体系有待进一步完善；少部分从业人员职业道德缺失。所以，在政府健全法律法规的同时，我们行业内的企业如何加强自律成为当前一个亟待解决的问题。
央行开放了银行的结算，实际上是中国银联的垄断时代已经完结，互联网企业的第三方支付迎来一个春天，市场的集中度，产业的差异化也可以看出目前我国的P2P市场接近完全竞争，企业多以提供较高的收益率来吸引投资者，需求价格弹性较大，产品差异化较低，产品差别化不大，呈现产品同质性特征；然而第三方互联网支付服务处于垄断竞争阶段，消费者需求弹性较小，产品同质化较低；移动支付市场垄断程度更甚，平台多以提供不同的支付服务技术和体验来赢得消费者的青睐。最后一个是关于企业的进出壁垒，P2P信贷企业进入壁垒很低，企业退出壁垒也低；第三方互联网支付进入与退出壁垒都较高，移动支付更甚。因此中国P2P信贷市场回报低并且稳定，目前接近于完全竞争市场；第三方互联网支付回报高且有风险，目前正处于垄断竞争阶段；移动支付回报高风险大，目前接近于寡头垄断市场。
同时，有什么样的市场结构就会影响什么样的市场行为，由于P2P信贷市场接近于完全竞争，企业会根据利润最大化的原则决定是扩大规模还是缩小规模，是进入市场还是退出市场，我国P2P平台倾向短期行为，成熟的商业模式尚需培育，主要表现为以高利为目的的迅速做大贷款规模，引入第三方担保降低投资人风险，出现融资大额化倾向，采用线下认证模式对借款人信息进行审核。
在垄断第三方支付市场结构下，支付平台可以对消费者实行低于边际成本、甚至为负或零的定价，对商户，第三方支付服务定价与成交额成负相关，如果商户交易次数增多到一定程度，支付平台可以对商户按照低注册费、高交易费的策略定价。如果支付平台匹配双方成功交易的概率提高，支付平台对商户可以按照低注册费、高交易费的策略定价。
最后，有一个理性的行为会导致一个好的绩效，但是，如果是一个非理性的行为就会出现一个不好的市场绩效，互联网金融平台绕过了传统的庞大实体营业网点费用和雇用众多员工的人力资源费用，减少了投资成本、营业费用和管理成本。
但是长期以来由于互联网金融行业存在技术风险、系统安全风险和业务风险，加之国内相应的法规不健全、行业自律性差导致了互联网金融企业的不理性行为；不协调的市场行为反过来影响市场结构，两者的互动作用最终导致市场绩效的低下甚至无效率，使得国内市场呈现出混乱无序与低效的状态。政府在互联网市场失灵情况下会出台相应的政策加以规制。互联网企业需要从遵守法律法规、行业内交易规则的制定、风险管理、社会责任、职业道德方面加强自律。
下面来讲一下展望互联网金融十大趋势：
第一是发展规范化，肯定是要向规范化方向发展；
第二是监管常态化，无规矩不成方圆；
第三是风控机制长效化，风险时刻伴随着互联网金融的发展，要建立长效的风控机制，我提个建议，咱们协会成立以后要对风险管理建立一个评估机制，预警、评估、防范，提出措施；
第四是征信体系完备化，这个是至关重要的，民间的征信做了很大贡献，但是还是很不足的，正因为这些不足，才出现了好多人诈骗、跑路问题；
第五是跨界融合深化，跟互联网金融实际是一家，说颠覆传统金融我是不同意的，应该是互联网金融和金融互联网是一个正和反的关系，以前的国有、官办银行，包括民营银行是一个垄断的、服务不到位的体系，但是对于中小微企业以及个人这方面，影子银行做的他们没有做好，现在我们需要建立一个国有官办银行和影子银行下的一种民营的企业建立一种大的金融系统，所以说跨界融合深化是必须的；
第六是金融服务的移动化、个性化；
第七是发展的产业化，互联网金融会以行业的需求为导向，以实现效益为目标，依靠专业的服务和质量完成系列化、品牌化的经营组织模式，我们有横向一体化，纵向产业链，价值非常高；
第八是产品定价的市场化，改革开放这么多年，随着铁路变成一个集团之后，中国的生产要素市场化完成了95%以上了，这是发展趋势；
第九是业务的国际化，在全球经济一体化的背景下，互联网国际化是自身发展到一定程度的必然选择；
第十是互联网金融模式的多元化，不单纯的从第三方支付、P2P、现代互联网理财、大数据，刚才我也是有所感悟的，工业4.0到出台了中国制造2025，如果有互联网金融作为一个翅膀，将来中国的红利确实要迅猛增长。
下面是行业自律的思路和建议，士不可以不弘毅，任重而道远，如果得天时之机，择地利之便，乘势而上顺势而为，自立自强，定能顺利发展。那么互联网金融企业要联合行动，制定并严格执行行业内的规章制度，管理机构要迅速的采取行动规范P2P网贷平台的可信性、网络的安全性和资本托管的独立性，并严控打击网络自融的非法集资与诈骗行为，从多方位、多角度切入，改变现有的不规范、不理性的发展乱象，自律自强，为互联网金融健康持续发展保驾护航！
总结互联网金融七律：
第一、政府鼓励引导互联网金融行业自律，一方面它可以促进互联网金融行业健康规范的发展，另一方面我们自律的发展经验可以为国家监管和相关立法提供重要的参考；
第二完善互联网金融行业自律组织指导；
第三制定完备可行的互联网金融自律公约；
第四建立健全互联网金融行业自律奖惩机制，以鼓励互联网金融企业自觉遵守行业自律公约，规范其行为；
第五加强从业人员的职业道德建设；
第六促进信息披露和信息共享，搭建自愿平台，定期进行信息披露；
第七强化互联网金融企业社会责任意识，包括加强责任意识教育、不断提高工作自觉性，强化责任的履行行为，提高工作水平，健全责任管理制度，全面增强制度的保障性。
