达安基因(002030)：个性化医疗的领跑者
测序成本下降分子诊断领跑IVD:分子诊断近5年复合增速均超过12%，高于全球IVD行业5%平均增速。预计2015年复合增速将达11.1%，市场规模达到62亿美金，成为诊断市场的增长点。国内分子诊断行业增速保持在20%，高于其他子行业。随基因测序费用的下降以及人们对个性化医疗的关注，2013年全球基因表达分析的市场规模达26亿美元，2018年有望达到43亿美元，复合年平均增长率10. 4%。药物基因组学、疾病预后和肿瘤诊断与研究将继续促进分子诊断市场强劲发展。
业绩改善，全产业布局优势突出：2013年公司营业收入和净利润增速均超过45%，2014年一季报实现营业收入2.09亿元，同比增长30. 14%，主营业务业绩大幅改善。公司是国内第一家开发荧光PCR检测技术的公司，立足技术平台优势，积极布局全产业链。近日，公司与大股东广州中大控股有限公司共同投资设立中山大学医院投资管理集团有限公司，将填补达安基因在医院投资管理领域的空白，未来想象空间巨大。
携手life Tech，迎接高通量测序新时代：分子诊断产业机遇与挑战并存，针对当前分子诊断领域现状，伴随相关企业市场扩张和自身创新的需求，达安与Life Tech积极合作，包括一些最新技术的引进和分享，将是公司未来发展的长期看点。
盈利预测：
个体化医疗即将迎来一个高速发展的时期，我们认为基于“中心法则”最核心的分子诊断将展现其独特魅力，同时公司作为第一家股权激励草案获批的校办企业，彰显了公司对行业未来发展前景的信心。预测14-16 EPS O.32/0. 38/0. 50，对应目前19. 29元的动态PE为60/50/38倍，给予“增持”评级。财达证券
科泰电源(300153)：IDC建设拉动备用电源发展
上调公司目标价至12.5元(此前为10.0元)，并上调评级至“增持”(此前为“谨慎增持”)。以三大运营商为代表的IDC 投资节奏加快，将带动柴油发电机等备用电源市场的快速发展，且公司技术水平已接国际一流品牌，进口替代进程或加速，我们预计公司在IDC 领域份额将持续提升，上调公司2014-2015 年EPS 分别至0.20 元、 0.29 元(此前分别为0.17 元、0.23 元).
在数据中心建设热潮带动下，备用电源市场需求的整体增长。任何行业的网络化及数据中心的建立都在为柴油发电机组产品提供新的成长空间(柴油发电机是大型数据中心标配)。以电信和联通为第一阵营、广电和移动为第二阵营、专业IDC 运营商(世纪互联等)为第三阵营的发展格局下，我国IDC 机房建设将持续高增长。
我们预计公司在IDC领域份额将持续提升，三年内或从6%升至10%左右。在通信市场，公司市占率处于第一梯队，与一线外资品牌相当。
公司柴油发电机组技术领先的重要标志是公司已经实现最高端市场的核电站备用电源的进口替代。公司个性化电源解决方案的设计能力是公司核心竞争力和高附加值的基础。公司根据客户的不同需要对智能化功能、降噪能力、抗高温、抗冻、抗腐蚀、抗震等功能模块进行组合与集成，实现产品附加值的不断提升。国泰君安
